12月28日，河北證監(jiān)局披露了兩份行政處罰決定書，一份是下發(fā)給原申萬菱信基金經(jīng)理徐遠(yuǎn)航，另一份下發(fā)給原長江證券分析師靳昕。

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河北證監(jiān)局下發(fā)監(jiān)管函的原因是，基金經(jīng)理徐遠(yuǎn)航告知長江證券分析師靳昕非公開信息，靳昕及其父親利用這一信息炒股，均構(gòu)成違法違規(guī)。

基金經(jīng)理“指導(dǎo)”分析師炒股

根據(jù)公開信息，徐遠(yuǎn)航自2020年7月13日起擔(dān)任申萬菱信智能驅(qū)動基金的基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)該基金的具體投資運(yùn)營。

2021年4月12日，徐遠(yuǎn)航完成將“錦泓集團(tuán)”(603518.SH)納入股票池的工作程序；4月13日，開始申請交易“錦泓集團(tuán)”；4月15日，獲得交易“錦泓集團(tuán)”的許可后立即下達(dá)買入指令。

隨后，4月16日、4月19日，該基金持續(xù)買入“錦泓集團(tuán)”，直到4月19日，“錦泓集團(tuán)”占基金凈值的比例達(dá)到6%。

因此，徐遠(yuǎn)航知道上述基金擬交易“錦泓集團(tuán)”、交易“錦泓集團(tuán)”的時點(diǎn)、“錦泓集團(tuán)”在基金中的占比等未公開信息。

但光自己的產(chǎn)品買“錦泓集團(tuán)”還不夠，徐遠(yuǎn)航在路演的時候，還把這只股票反向推薦給了長江證券的分析師靳昕。

2021年4月15日-4月30日期間，徐遠(yuǎn)航與靳昕有一系列的共同路演、調(diào)研等活動，在此期間，徐遠(yuǎn)航向靳昕推薦了“錦泓集團(tuán)”，并傳遞了“錦泓集團(tuán)”在基金中的占比等未公開信息。

隨后，靳昕將上述信息告知了其父親靳某，并指導(dǎo)靳某使用靳某自有資金通過“靳某”賬戶交易“錦泓集團(tuán)”，不僅于2021年4月15日先于徐遠(yuǎn)航管理的基金買入“錦泓集團(tuán)”，并于4月21日至30日持續(xù)委托買入，累計成交金額411.06萬元。

河北證監(jiān)局認(rèn)為上述二人構(gòu)成違規(guī)，對徐遠(yuǎn)航責(zé)令改正，并處以50萬元的罰款；對靳昕給予警告，并處以三萬元的罰款。

7月剛發(fā)新產(chǎn)品11月火速離任

在本次河北證監(jiān)局發(fā)布處罰決定前一個月，基金經(jīng)理徐遠(yuǎn)航已從相關(guān)基金產(chǎn)品離任。

2022年11月14日，申萬菱信發(fā)布公告，基金經(jīng)理徐遠(yuǎn)航因個人原因離任其管理的基金產(chǎn)品。離任前，其管理的分別是申萬菱信智能驅(qū)動、申萬菱信專精特新主題混合兩只基金產(chǎn)品，后者是今年7月新發(fā)的產(chǎn)品。

公開信息顯示，今年7月，徐遠(yuǎn)航新發(fā)產(chǎn)品的時候，申萬菱信為其做了諸多的推廣、營銷工作，某種程度上也算得上公司重點(diǎn)推出的基金經(jīng)理。

但就在新產(chǎn)品運(yùn)行100多天后，徐遠(yuǎn)航卻“倉促”離職。

彼時對于徐遠(yuǎn)航的“突然”離任，有觀點(diǎn)認(rèn)為或是因?yàn)闃I(yè)績退步導(dǎo)致。但從今日的結(jié)果來看，實(shí)則或是因?yàn)楫?dāng)時已接到了監(jiān)管進(jìn)行調(diào)查的相關(guān)通知。

“近兩年不乏基金經(jīng)理突然卸任的情況，有的是之前業(yè)績不錯，剛新發(fā)了產(chǎn)品，就出現(xiàn)離任；有的是剛升職，就公告因?yàn)閭€人原因倉促離職，最后從結(jié)果來看，這些蹊蹺的離職幾乎都涉及老鼠倉?！庇泄既耸糠Q。

“徐遠(yuǎn)航給賣方分析師反向推薦股票，也未必是單純帶他‘炒股’，不排除希望分析師替自己去市場上推薦這只股票、賺吆喝，從而將股價推升。這一套玩法以前在市場上以某家大私募最為知名，這位私募大佬自己先買入股票，然后再反向給賣方分析師推薦股票，再讓賣方分析師給買方公募推薦，玩‘擊鼓傳花’的游戲。過去幾年的結(jié)構(gòu)性行情，某種程度上也被戲謔為‘抱團(tuán)行情’，更是這種擊鼓傳花的小票的肥沃土壤。有多少人參與在里面，以及監(jiān)管后續(xù)有多少動作，有待觀察?！庇袡C(jī)構(gòu)人士點(diǎn)評。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）