銀行業半年報悉數披露完畢。

股份行方面，A股9家上市股份行招商銀行（600036.SH）、中信銀行（601998.SH）、平安銀行（000001.SZ）、光大銀行（601818.SH）、浦發銀行（600000.SH）、華夏銀行（600015.SH）、民生銀行（600016.SH）、興業銀行（601166.SH）、浙商銀行（601916.SH）整體實現總營業收入8044.49億元，總歸母凈利潤2707.30億元。

整體來看，今年上半年較去年同期總營收有所減少，總歸母利潤則同比微增。Wind數據顯示，去年上半年9家股份行合計實現營收8268.49億元，合計實現歸母凈利潤2655.34億元。

【資料圖】

今年上半年，營收超千億的有三家，分別是招商銀行、興業銀行、中信銀行；增速方面，浙商銀行在9家股份行中唯一實現營收正增長。

歸母利潤方面，浦發銀行同比下滑幅度達23.32%，跌幅居于9家之首。

資產質量上，9家股份行僅有招商銀行不良貸款率維持在1%以下，華夏銀行最高，達1.72%。細分到房地產不良率看，招商銀行達5.52%，中信銀行、民生銀行亦超過5%。

二級市場方面，截至8月31日，年內股價漲幅最高的為中信銀行，區間漲幅達15.93%；平安銀行、招商銀行股價則整體下行，跌幅分別達13.36%、10.64%。

股份行中僅浙商銀行營利雙增

今年上半年，大多數股份行都保持了一定的業績成長性。

以凈利潤增速來看，9家中有6家同比正增長，其中平安銀行以14.94%居首，此外還有浙商銀行、中信銀行實現雙位數增長，分別為11.03%、10.89% ；浦發銀行、興業銀行、民生銀行3家歸母凈利潤同比下降，降幅分別為23.32%、4.92%、3.49%。

數據來源Wind，時代財經/制表

值得注意的是，自2022年下半年以來，浦發銀行營業收入與歸母凈利潤連續四個季度均出現同比下滑。

2023年上半年，浦發銀行實現營業收入912.30億元，同比下降7.52%；實現歸母凈利潤231.38億元，同比下降23.32%。對于業績下滑的原因，該行稱主要受資產重定價、市場利率下行、資本市場波動等影響。

盡管大部分股份行實現了歸母利潤增長，但營收規模呈現普遍縮水。除浙商銀行增長外，其他8家股份行的營收均出現不同程度的下滑。

其中，平安銀行在財報中稱，營收下降主要受持續讓利實體經濟、市場波動等因素影響；中信銀行則表示，在銀行業凈息差普遍下行，收入承壓的大環境下，營收同比下降2.05%。

9家股份行中，浙商銀行是唯一一家實現營收、歸母凈利潤雙增的股份行。2023年上半年，浙商銀行實現營業收入332.27億元，同比增長4.68%；歸母凈利潤77.43億元，同比增長11.03%。

存貸款方面，上半年浙商銀行發放貸款和墊款總額1.65萬億元，比上年末增長8.40%；吸收存款余額1.82萬億元，比上年末增長8.42%。

以歸母凈利潤增速居前的其他幾家對比來看，招行上述兩項指標增速分別為5.02%、6.56%；中信銀行增速分別為4.41%、8.54%；平安銀行分別為3.30%、2.10%。

資產質量方面，今年上半年，9家股份行中有6家不良率較去年同期降低，華夏銀行最高，達1.72%；平安銀行、光大銀行不良率分別為1.03%、1.30%，同比均有小幅上升；僅有招商銀行不良率維持在1%以下，為0.95%（與去年同期持平）。

數據來源Wind，時代財經/制表

細分到房地產不良率，上半年招商銀行的房地產不良率高居5.52%，去年末為4.08%；其次，中信銀行、民生銀行的房地產不良率亦超過5%。

招商銀行在半年報中表示，（房地產業不良貸款率）主要是受個別高負債房地產客戶風險進一步釋放、風險處置進度較慢和房地產貸款余額下降的共同影響。

凈息差持續承壓

銀行業營收下滑背后，是凈息差下行壓力的進一步顯露。

今年以來，LPR分別在6月、8月進行兩輪下調，國有六大行存款利率在6月進行調降。提振經濟的背景下，降息成為當前政策的重要發力點。

反映到銀行半年報中，9家股份行凈息差（凈利息收益率）全面下滑，浦發銀行、華夏銀行、光大銀行降幅排在前三，分別同比下降0.28、0.26、0.24個百分點；民生銀行凈息差水平最低，僅為1.48%。

財報顯示，今年上半年多數股份行的利息凈收入均處于下滑狀態。不過值得注意的是，浙商銀行、招商銀行在9家中唯二實現利息凈收入正增長，分別為239.69億元、1089.96億元，增幅分別為3.15%、1.21%。

招行在8月28日召開的業績會上稱，接下來，央行對凈息差的管控壓力仍然較大，比如LPR貸款利率的下調空間、存量房貸利率調整的實施，會對凈息差帶來較大壓力。

招商銀行行長助理彭家文在上述業績會上表示，央行對于存量房貸利率調整從鼓勵和支持變為了指導，所以存量房貸利率下調是大概率事件，招行已經制定了相應的預案，但因為有較多因素需要兼顧，所以尚沒最終方案。

存量房貸利率調整一旦全面落實，或將直接對銀行的盈利能力產生影響。

根據惠譽評級8月發布的一份報告顯示，若中資銀行在央行的敦促下降低存量房貸利率，中國銀行業的凈利潤或將下降。

惠譽分析稱，假設10%、30%或50%的存量房貸利率下調80個基點，銀行業的凈息差將分別收窄1、3、5個基點，凈利潤分別下降1%、3%和5%。

（文章來源：時代財經）